進擊的民營銀行：從零到2萬億，十年尋路兩極分化

10年前的春天，乘著金融改革的東風(fēng)，民資辦銀行“夢想照進現(xiàn)實”，民營銀行試點工作于2014年3月啟動，此后19家民營銀行陸續(xù)在全國各地成立，立足小微金融的市場定位，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行互補發(fā)展、錯位競爭，成為普惠金融領(lǐng)域的一支重要力量。2024年，我國民營銀行發(fā)展迎來10周年。

站在新的發(fā)展起點，民營銀行需總結(jié)過去十年的創(chuàng)新經(jīng)驗，也要尋找經(jīng)營發(fā)展中關(guān)鍵問題的解決之道，以更好地探索普惠金融創(chuàng)新、支持實體經(jīng)濟和小微企業(yè)，走好高質(zhì)量發(fā)展之路，為金融強國建設(shè)貢獻民營銀行力量。值此之際，時代周報、時代財經(jīng)聯(lián)合推出“民營銀行這十年”系列報道，回顧民營銀行的創(chuàng)新發(fā)展之路，探尋未來穿越周期之道。

文|記者黃宇昆

自2014年3月啟動民營銀行試點以來，我國的民營銀行發(fā)展已走了十個年頭。

十年來，騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和優(yōu)秀傳統(tǒng)企業(yè)紛紛入局，在全國各地發(fā)起創(chuàng)辦了19家民營銀行，從零起步，利用數(shù)字技術(shù)進行產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新，探索了各具特色的經(jīng)營模式和可供借鑒的發(fā)展經(jīng)驗，有效彌補了小微金融服務(wù)短板，走出了一條穩(wěn)健的民營銀行發(fā)展道路。

整體來看，各家民營銀行在開業(yè)后一到兩年內(nèi)大多實現(xiàn)盈利，但由于開業(yè)時間、股東背景、業(yè)務(wù)模式等因素的不同，民營銀行“二八效應(yīng)”顯著。如今，19家民營銀行總資產(chǎn)規(guī)模約2萬億元，體量雖不及一家頭部城商行，但已成長為普惠金融的重要力量。2023年，多數(shù)民營銀行資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，千億元規(guī)模的民營銀行擴容至5家。

微眾銀行資產(chǎn)規(guī)模突破5000億元，穩(wěn)居民營銀行第一，其盈利能力更是超過渤海銀行、長沙銀行等規(guī)模超萬億元的股份行、城商行。不過，相比之下，多數(shù)民營銀行至今處在幾百億元的規(guī)模，盈利能力也被甩在后面，有的甚至出現(xiàn)短暫虧損，正面臨著“成長的煩惱”。

進入新的發(fā)展階段，監(jiān)管對民營銀行提出了新要求。

國家金融監(jiān)管總局股份城商司此前發(fā)文稱，助力譜寫“五篇大文章”。其中，推動城商行和民營銀行發(fā)揮“服務(wù)城鄉(xiāng)居民、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟”的生力軍作用，改進對民營企業(yè)、新市民等重點領(lǐng)域金融服務(wù)，更好滿足實體經(jīng)濟對金融服務(wù)的多樣化需求；堅守市場定位，立足本地開展特色化經(jīng)營。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對時代周報記者表示，對于各家民營銀行來說，由于其資產(chǎn)規(guī)模、展業(yè)模式、股東背景以及所處的地理環(huán)境各不相同，需要其根據(jù)自身資源稟賦，制定最適宜自身情況的發(fā)展戰(zhàn)略，探索差異化、特色化的發(fā)展道路。同時，建議在行業(yè)監(jiān)管層面，也需要探索差異化監(jiān)管的可能性。

十年探路，兩極分化加劇

民營銀行破冰，十年磨一劍。

2013年，國常會首次提出“探索設(shè)立民營銀行”。民營銀行改革試點，是我國一項重要的金融改革措施。此前，真正由民間資本獨立發(fā)起設(shè)立的銀行運行機制在我國還未曾有過，民營銀行準(zhǔn)入的問題反復(fù)論證了10年。

2014年3月，原銀監(jiān)會啟動民營銀行試點，深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行5家民營銀行進入首批試點；同年12月，微眾銀行正式開業(yè)，拉開民營銀行設(shè)立序幕。

“發(fā)展民營銀行，是希望利用其來自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點，能夠補充銀行服務(wù)小微企業(yè)的不足，進而逐步提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力?！睍r任銀監(jiān)會主席尚福林在2015年表示。

作為銀行業(yè)新業(yè)態(tài)的“探路者”，民營銀行受“一行一店”的監(jiān)管規(guī)定，沒有數(shù)量繁多的物理網(wǎng)點，在十年探索中，主要是依托移動互聯(lián)網(wǎng)和線上化運營手段，依靠特有的數(shù)據(jù)、模型、算法優(yōu)勢，覆蓋了一批長尾客群。

微眾銀行相關(guān)負責(zé)人對時代周報記者表示，截至2023年末，微眾銀行已累計服務(wù)近4億個人客戶，累計申請貸款的中小微企業(yè)超過450萬，覆蓋31個?。▍^(qū)、市），資產(chǎn)質(zhì)量長期保持在行業(yè)較優(yōu)水平，初步探索出一條風(fēng)險可控制、成本可負擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)的數(shù)字普惠金融新路，在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、破解金融服務(wù)不平衡不充分難題方面蹚出了一條新路。

尚福林在2021年初撰文稱，在試點探索的過程當(dāng)中，監(jiān)管部門積極為民營銀行的發(fā)展?fàn)I造了良好的外部環(huán)境，持續(xù)完善監(jiān)管制度框架；同時就發(fā)展當(dāng)中遇到的新情況，比如股東資質(zhì)和持股比例問題，網(wǎng)點布局和業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展等問題，持續(xù)研究論證。

“雖然近年來，社會上也有一些聲音反映國內(nèi)民營銀行發(fā)展存在問題和不足。但實際上，我們在近年來的實踐當(dāng)中，走出了一條穩(wěn)健的民營銀行發(fā)展道路，總體上還是成功的，試點成效還是明顯的?！鄙懈Ａ终f。

十年探路，成效顯現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年以來人民銀行征信系統(tǒng)新增了3.1億自然人和近8000萬戶企業(yè)及其他組織，其中作為民營銀行主力客群的小微普惠客戶占絕大多數(shù)。

歷經(jīng)十年發(fā)展，民營銀行兩極分化的態(tài)勢也愈發(fā)明顯。

截至今年3月底，已有十多家民營銀行披露了2023年部分經(jīng)營數(shù)據(jù)，整體來看，多數(shù)銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長，新網(wǎng)銀行成為第5家總資產(chǎn)破千億元的民營銀行。5家“千億級”民營銀行，分別為微眾銀行、網(wǎng)商銀行、江蘇蘇商銀行、武漢眾邦銀行、四川新網(wǎng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行占據(jù)其三。

微眾銀行和網(wǎng)商銀行的總資產(chǎn)合計約占民營銀行的“半壁江山”，盈利能力也遙遙領(lǐng)先。微眾銀行2023年6月末資產(chǎn)總額達到5098.88億元，較上年末增長8%；網(wǎng)商銀行2023年9月末資產(chǎn)總額為4847.32億元，較上年末增長9.9%。

相比之下，多數(shù)民營銀行資產(chǎn)規(guī)模未到千億元，有的民營銀行資產(chǎn)規(guī)模還出現(xiàn)下降的現(xiàn)象。截至2023年末，吉林億聯(lián)銀行資產(chǎn)總額為517.56億元，較年初下降3.50%。

盈利能力分化更明顯。2022年，微眾銀行以353.64億元的營收、89.37億元的凈利潤，在19家民營銀行中一騎絕塵，凈利潤超過其余18家的利潤總和。2023年上半年，微眾銀行實現(xiàn)營業(yè)收入196.45億元，同比增長15.05%，凈利潤54.52億元，同比增長22.86%。

同為首批成立的上海華瑞銀行的發(fā)展則相對落后。2022年，該行成為19家民營銀行中唯一一家虧損的銀行。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年前11月，該行凈利潤為0.74億元。

事實上，大部分民營銀行的盈利能力并不強，2022年凈利潤在10億元以上的民營銀行僅有3家。

據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，目前共有5家民營銀行披露了2023全年業(yè)績數(shù)據(jù)，蘇商銀行實現(xiàn)凈利潤10.55億元，溫州民商銀行、北京中關(guān)村銀行、梅州客商銀行、吉林億聯(lián)銀行2023年凈利潤分別為5.06億元、3.10億元、2.51億元、1.40億元。

繞不開的股東賦能，領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)銀行

民營銀行的發(fā)展兩極分化加劇，與股東賦能及展業(yè)模式相關(guān)。

目前我國19家民營銀行中，獲得全線上信貸業(yè)務(wù)備案許可的有4家，分別為微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行，分別背靠騰訊、螞蟻、小米、美團，金融科技能力相對較強。

微眾銀行脫胎于騰訊，帶著濃厚的科技色彩，在業(yè)務(wù)發(fā)展中充分發(fā)揮騰訊體系的流量優(yōu)勢，個人客戶數(shù)實現(xiàn)快速增長，目前已累計服務(wù)近4億個人客戶，接近國有大行；網(wǎng)商銀行由螞蟻集團發(fā)起成立，通過阿里電商生態(tài)帶來了線上流量的快速擴張，目前已累計服務(wù)超過5000萬小微經(jīng)營者。

曾剛告訴時代周報記者，股東對于銀行的賦能是一大重要因素，對于很多民營銀行來說，大股東不僅提供了資本金，還開放了生態(tài)體系內(nèi)的客戶資源、數(shù)字技術(shù)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力等。

“微眾銀行和網(wǎng)商銀行依托大股東的資源賦能，在客戶資源、經(jīng)營效率等方面都呈現(xiàn)出差異化優(yōu)勢，與其他銀行的經(jīng)營差距拉開是正?，F(xiàn)象。但并不意味著其他銀行就沒有發(fā)展空間了。”曾剛認為，在堅持對大股東風(fēng)險有效約束的前提下，民營銀行充分發(fā)揮大股東的優(yōu)勢，幫助其自身實現(xiàn)差異化發(fā)展。

自2021年監(jiān)管部門明確“嚴(yán)控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨地域經(jīng)營”以來，除了4家互聯(lián)網(wǎng)銀行外，其余民營銀行的業(yè)務(wù)開展范圍需要在注冊地，對其發(fā)展帶來了更大的挑戰(zhàn)，存貸兩端持續(xù)承壓。

近期，上海金融與發(fā)展實驗室特約研究員王剛等人在《完善監(jiān)管制度 推動民營銀行持續(xù)發(fā)展》文中稱，部分調(diào)研對象反映民營銀行監(jiān)管尚未形成規(guī)制統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)模式和線下模式運營的民營銀行發(fā)展態(tài)勢日益分化，一些線下運營的民營銀行想“遵循先例”申請互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)，應(yīng)當(dāng)引起重視。

當(dāng)然，非互聯(lián)網(wǎng)銀行的民營銀行也在探索各自的數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展模式。

在曾剛看來，現(xiàn)在銀行業(yè)競爭比較激烈，不同民營銀行需要根據(jù)自身的稟賦特征，來決定發(fā)展的戰(zhàn)略和方向，有的銀行選擇純線上模式，有的銀行選擇線上線下相結(jié)合的模式，體現(xiàn)出來的差異化也就比較明顯。

蘇商銀行是注重線上線下融合發(fā)展的民營銀行代表，經(jīng)過7年的發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模突破千億元，位列第三。

蘇商銀行相關(guān)人士向時代周報記者表示，基于消費數(shù)字化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化大背景，該行在發(fā)展渠道上更加注重線上線下融合發(fā)展，主動融入產(chǎn)業(yè)場景、交易場景、消費場景等，大力發(fā)展場景金融，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行線下為主的獲客及業(yè)務(wù)辦理方式形成明顯差異。實現(xiàn)核心業(yè)務(wù)全部數(shù)字化升級，99%的客戶來自線上、99%的業(yè)務(wù)在線辦理。

“對于民營銀行而言，可以通過數(shù)字化技術(shù)的廣泛應(yīng)用，進一步探索和打造場景化、智能化金融產(chǎn)品。部分頭部民營銀行已經(jīng)通過‘開放銀行’模式，嵌入到不同的業(yè)務(wù)場景，專注于長尾客戶金融需求的滿足，形成了清晰的差異化發(fā)展道路。”曾剛說。

銀行是長周期行業(yè)，民營銀行發(fā)展時間仍較短，其數(shù)字化運營模式和風(fēng)控能力仍需經(jīng)歷周期考驗。

今年3月，四川新網(wǎng)銀行黨委書記、行長江海撰文稱，民營銀行的數(shù)字化風(fēng)控能力在十年的實踐中不斷進步，經(jīng)受住了經(jīng)濟形勢變化考驗和疫情風(fēng)險的挑戰(zhàn)。民營銀行還積極利用極端沖擊樣本開發(fā)長周期模型，持續(xù)完善數(shù)字化風(fēng)控體系，有效應(yīng)對長周期和跨周期的風(fēng)險考驗。

多重挑戰(zhàn)交織，尋路高質(zhì)量發(fā)展

進入新的發(fā)展階段，民營銀行的發(fā)展正面臨多重挑戰(zhàn)。

為緩解凈息差壓力，國內(nèi)銀行紛紛下調(diào)存款利率，即便具備凈息差優(yōu)勢的民營銀行，今年也密集調(diào)降存款利率，目前已有10家下調(diào)掛牌存款利率，其賴以發(fā)展的高息攬儲策略或難以持續(xù)。另一方面，隨著國有大行、股份行普惠金融業(yè)務(wù)持續(xù)下沉，民營銀行面臨的競爭愈發(fā)激烈，行業(yè)生存空間進一步擠壓。

今年全國兩會期間，全國政協(xié)委員、上海均瑤（集團）有限公司董事長王均金表示，民營銀行未來的經(jīng)營壓力將進一步加大，在業(yè)務(wù)拓展、股東管理、資本補充和發(fā)展基礎(chǔ)有待夯實，仍存在較大的經(jīng)營挑戰(zhàn)：一是業(yè)務(wù)拓展渠道有限，服務(wù)能力亟待錘煉；二是股權(quán)結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定，股東管理有待優(yōu)化；三是資本補充支撐有限，風(fēng)險防范有待檢驗。

均瑤集團是上海華瑞銀行的第一發(fā)起人，持股比例為30%，近年來，該行股權(quán)多次變更。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對時代周報記者表示，目前民營銀行在品牌、經(jīng)營網(wǎng)點、資本實力、融資成本，風(fēng)險管理等方面仍然存在一定短板。民營銀行需要充分發(fā)揮決策機制高效、靈活的特點，以及對市場需求反應(yīng)敏銳等優(yōu)勢，需要緊緊圍繞市場需求，不斷豐富場景，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，并增強風(fēng)控能力。

曾剛表示，面對激烈的競爭，民營銀行需要發(fā)揮其自身優(yōu)勢，充分利用和發(fā)展金融科技，不斷深挖民營企業(yè)和中小企業(yè)的金融需求，堅持走普惠化、特色化的發(fā)展道路。

江海稱，民營銀行需要堅持審慎原則，不以規(guī)模、速度、利潤作為單一目標(biāo)，注重平衡好短期增長和長期發(fā)展、商業(yè)利益與社會責(zé)任，確保長期穩(wěn)健發(fā)展；根據(jù)自身資源稟賦特點，實行差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，形成差異化、特色化的競爭力，走高質(zhì)量發(fā)展之路，避免陷入與同業(yè)機構(gòu)的低水平同質(zhì)化競爭。

微眾銀行相關(guān)負責(zé)人對時代周報記者稱，2024年是微眾銀行成立第十個年頭，公司將繼續(xù)秉持“讓金融普惠大眾”的使命，牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展這個首要任務(wù)，做好“五篇大文章”。

資本金補充承壓，業(yè)內(nèi)呼吁完善監(jiān)管制度

民營銀行走到10周年的十字路口，業(yè)內(nèi)也呼吁完善監(jiān)管制度。

王剛等人在前述文章稱，宜與時俱進，逐步取消在股東資質(zhì)和日常監(jiān)管、風(fēng)險承擔(dān)、機構(gòu)與業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等方面專門針對民營銀行的顯性或隱性壁壘，適時從試點狀態(tài)轉(zhuǎn)為常態(tài)化統(tǒng)一監(jiān)管。

王均金也認為，目前，民營銀行監(jiān)管上接近城商行，監(jiān)管政策和指標(biāo)要求并無明顯差異，尚未形成差異化的監(jiān)管體系，存在監(jiān)管“一刀切”的問題，且各地監(jiān)管尺度不一。“民營銀行處于發(fā)展初期，各項業(yè)務(wù)基數(shù)小、波動性大，建議適當(dāng)簡化民營銀行統(tǒng)計指標(biāo)體系，根據(jù)民營銀行特點，建立民營銀行獨立的監(jiān)管評價體系，適用不同于成熟銀行的差別化監(jiān)管政策?！蓖蹙鸨硎尽?/p>

當(dāng)下，民營銀行普遍面臨資本金補充困境。Wind數(shù)據(jù)顯示，民營銀行資本充足率平均值逐年下降，截至2023年末，19家民營銀行資本充足率平均值下滑至12.32%，低于商業(yè)銀行平均水平的15.06%。

民營銀行資本充足率。圖源：Wind

現(xiàn)階段，民營銀行從股東側(cè)獲得增資相對困難，受股東地域、行業(yè)和資產(chǎn)等多種限制，吸收新股東難度較大；同時，受限于成立時間較短，資本實力較弱等因素，民營銀行也缺乏有效的資本補充工具。19家民營銀行中，目前僅有網(wǎng)商銀行在2021年成功發(fā)行兩期永續(xù)債，共計40億元。

王均金建議，在風(fēng)險可控的前提下，建議監(jiān)管部門調(diào)整優(yōu)化民營銀行股東準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在保持民營控股前提下，放寬股權(quán)5%以下的股東資質(zhì)；優(yōu)化增資擴股的相關(guān)政策；可將部分條件相對成熟的民營銀行試點發(fā)行永續(xù)債，并創(chuàng)新更多資本補充工具，鼓勵民營銀行通過發(fā)行資本補充債券等方式補充資本金。

值得注意的是，國家金融監(jiān)管總局股份城商司在前述文章也提及，支持多渠道補充資本，推動實現(xiàn)公司治理重整、經(jīng)營機制重構(gòu)、可持續(xù)發(fā)展能力重塑。